『大化け株投資』 のすすめ
2/10/100倍株発掘＆万倍株研究＆市場の読み方！全体相場/ファンダメンタル/テクニカルの合理的長期投資実録 （当ブログは情報提供を目的としており、最終的な投資判断は自己責任でお願いします）
- プロフィール
Author:朝香友博
成長企業アナリスト/
10倍・100倍株サイクル投資家
（万倍株を研究中)
長期投資の成長注目銘柄を発掘する「株式スクリーニングのポイント」（成長性）
有望な成長株を見つける上で、まず欠かせないのが成長性の判断だ。
私はニトリ、ヤマダ電機、日本電産、ユニチャーム、タムロン・・・
ジェイアイエヌ、スタートトゥデイなどの財務分析から
たった3点のポイントに注目している。
・当期売上高が3年前比で最低3％伸びている
・当期売上高が5年前比で最低6％伸びている
・予想決算が増収
の以上である。
3％、6％はどこからきているか？
であるが、財務論や経営分析論としての学説でなく、
あくまでも過去の大化け成長持続株を分析し、
最低数値をスクリーニングの数値に応用しているだけの事である。
有望な注目銘柄を発掘し、
テンバガー大化け株をより多く獲得できる
中長期投資のご参照まで。
私はニトリ、ヤマダ電機、日本電産、ユニチャーム、タムロン・・・
ジェイアイエヌ、スタートトゥデイなどの財務分析から
たった3点のポイントに注目している。
・当期売上高が3年前比で最低3％伸びている
・当期売上高が5年前比で最低6％伸びている
・予想決算が増収
の以上である。
3％、6％はどこからきているか？
であるが、財務論や経営分析論としての学説でなく、
あくまでも過去の大化け成長持続株を分析し、
最低数値をスクリーニングの数値に応用しているだけの事である。
有望な注目銘柄を発掘し、
テンバガー大化け株をより多く獲得できる
中長期投資のご参照まで。
大化け資産割安株の検証＜6279瑞光＞
ご存じのとおり、27カ月で約4倍になった瑞光。
この銘柄は元々は、割安資産株として仕込みました。
仕込んだのが2010年11月。
当時、下記のように2010年5月に計算した仕込み推奨価格に近付いており、
チャートの需給が好転していたのと、
9月に決算の上方修正をしていたので今後の業績改善を期待して
仕込んだポイントでした。
（2010年5月に計算）
瑞光 ※数字は億
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
事業価値 50.4
流動資産（現金および預金） 50.3
その他流動資産価値見積もり 23.2
投資その他の資産価値見積もり 5.6
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
負債合計 37.0
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
企業価値見積もり 92.5
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
＜売却開始想定価格＞1株価値(円） 1285
＜売却上限想定価格＞過熱価値（円） 2569
割安購入価格(円以下) 899
しかし、
この時点で割安成長株（ＶＧＳ）レシオは、
２５と割高。
ＶＧＳレシオは成長性を必ず加味するので、
決算実績の売上高の成長がなければ、
割高に出てくるように出てきます。
もちろん、チャートの３のポイントでは、
2011年4月に決算を発表した際には、
実績売り上げが伸びたので、
ＶＧＳレシオは0.75と1倍を切り、
絶好の買い場となり、
その後2倍～2.5倍は手堅く取れました。
ＶＧＳレシオは手堅く2倍以上を狙っているので、
やはり資産割安株だと判断されていた
瑞光の成長性を的確にとらえたところが魅力的ですが、
やはり4倍高は欲しいところ。
そうなると、最初の割安資産株算定を導入して、
ＶＧＳレシオと並行して使用しなければならないと考え、
先日のバリューアセットレシオ（ＶＡＳレシオ）の開発に精を出しているところです。
ちなみに、
現在の瑞光は
ＶＧＳレシオがおよそ１３、
（※しかし、12月21日の上方修正売上を達成し、営業ＣＦが黒転すれば１を切る可能性がある）
資産株査定が、
瑞光 ※数字は億
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
事業価値 91.0
流動資産（現金および預金） 54.0
その他流動資産価値見積もり 64.0
投資その他の資産価値見積もり 4.8
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
負債合計 37.0
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
企業価値見積もり 176.8
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
＜売却開始想定価格＞1株価値(円） 2455
＜売却上限想定価格＞過熱価値（円） 4910
割安購入価格(円以下) 1,718
となっており、
大化け注目銘柄リストで記載したとおり、
下落トレンドの売却待ちであると同時に、
業績過熱感を覚ます良い決算が4月に出るのを待っている状況にある。
いずれにしても、
ＶＧＳレシオと資産株査定との効率的な併用を模索したい。
そして、
昨日より今日、
今日より明日に
進歩している投資家でありたい。
この銘柄は元々は、割安資産株として仕込みました。
仕込んだのが2010年11月。
当時、下記のように2010年5月に計算した仕込み推奨価格に近付いており、
チャートの需給が好転していたのと、
9月に決算の上方修正をしていたので今後の業績改善を期待して
仕込んだポイントでした。
（2010年5月に計算）
瑞光 ※数字は億
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
事業価値 50.4
流動資産（現金および預金） 50.3
その他流動資産価値見積もり 23.2
投資その他の資産価値見積もり 5.6
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
負債合計 37.0
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
企業価値見積もり 92.5
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
＜売却開始想定価格＞1株価値(円） 1285
＜売却上限想定価格＞過熱価値（円） 2569
割安購入価格(円以下) 899
しかし、
この時点で割安成長株（ＶＧＳ）レシオは、
２５と割高。
ＶＧＳレシオは成長性を必ず加味するので、
決算実績の売上高の成長がなければ、
割高に出てくるように出てきます。
もちろん、チャートの３のポイントでは、
2011年4月に決算を発表した際には、
実績売り上げが伸びたので、
ＶＧＳレシオは0.75と1倍を切り、
絶好の買い場となり、
その後2倍～2.5倍は手堅く取れました。
ＶＧＳレシオは手堅く2倍以上を狙っているので、
やはり資産割安株だと判断されていた
瑞光の成長性を的確にとらえたところが魅力的ですが、
やはり4倍高は欲しいところ。
そうなると、最初の割安資産株算定を導入して、
ＶＧＳレシオと並行して使用しなければならないと考え、
先日のバリューアセットレシオ（ＶＡＳレシオ）の開発に精を出しているところです。
ちなみに、
現在の瑞光は
ＶＧＳレシオがおよそ１３、
（※しかし、12月21日の上方修正売上を達成し、営業ＣＦが黒転すれば１を切る可能性がある）
資産株査定が、
瑞光 ※数字は億
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
事業価値 91.0
流動資産（現金および預金） 54.0
その他流動資産価値見積もり 64.0
投資その他の資産価値見積もり 4.8
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
負債合計 37.0
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
企業価値見積もり 176.8
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
＜売却開始想定価格＞1株価値(円） 2455
＜売却上限想定価格＞過熱価値（円） 4910
割安購入価格(円以下) 1,718
となっており、
大化け注目銘柄リストで記載したとおり、
下落トレンドの売却待ちであると同時に、
業績過熱感を覚ます良い決算が4月に出るのを待っている状況にある。
いずれにしても、
ＶＧＳレシオと資産株査定との効率的な併用を模索したい。
そして、
昨日より今日、
今日より明日に
進歩している投資家でありたい。
3027レディ薬局、ＶＧＳレシオ
3027レディ薬局のＶＧＳレシオは、
15.09
と割高でした。
15.09
と割高でした。
今話題のユーグレナの割安度は？
ミドリムシを活用した食品、化粧品の製造販売やバイオ燃料の開発を主とした
今話題のマザーズ上場企業。
本日やっと値が付き、時価総額はおよそ110億円に。
これを割安成長株（ＶＧＳ）レシオでみるとどうなるか？
結果は、1，56で中立でした。
この企業には思い入れもあり、心から上場を喜んでいます。
今でこそ黒字ですが、2009年まで赤字でした。
ただ、その過程でＯＥＭの業界でも精力的に活動し、セミナーも独自に実施。
今もＯＥＭの委託先の1社であるアピなど専門業界大手からの評価も上々。
バイオ燃料の夢のある話も、すごいことがおこせると
石油精製系の会合でも話題になっていて、
すごいなあと思っていたのが昨日の事のようです。
そんな助走の数年間を考えると、昨日のストップ高はうれしかったですね。
ただ、
今後の成長は、
今売上構成比のベースであるヘルスヘア事業では、
そんなに高いものは望めないと思います。
鍵になるのは、エネルギーや環境事業となり、
そこの売り上げが伸びてきたときには、
非常に興味深い企業とますますなっていくでしょう。
ＩＴ系以外で、
久しぶりにエッジのたった、
しかも縁のある企業であり、
末永いエールを送りたい。
今話題のマザーズ上場企業。
本日やっと値が付き、時価総額はおよそ110億円に。
これを割安成長株（ＶＧＳ）レシオでみるとどうなるか？
結果は、1，56で中立でした。
この企業には思い入れもあり、心から上場を喜んでいます。
今でこそ黒字ですが、2009年まで赤字でした。
ただ、その過程でＯＥＭの業界でも精力的に活動し、セミナーも独自に実施。
今もＯＥＭの委託先の1社であるアピなど専門業界大手からの評価も上々。
バイオ燃料の夢のある話も、すごいことがおこせると
石油精製系の会合でも話題になっていて、
すごいなあと思っていたのが昨日の事のようです。
そんな助走の数年間を考えると、昨日のストップ高はうれしかったですね。
ただ、
今後の成長は、
今売上構成比のベースであるヘルスヘア事業では、
そんなに高いものは望めないと思います。
鍵になるのは、エネルギーや環境事業となり、
そこの売り上げが伸びてきたときには、
非常に興味深い企業とますますなっていくでしょう。
ＩＴ系以外で、
久しぶりにエッジのたった、
しかも縁のある企業であり、
末永いエールを送りたい。
ついでに2352 エイジア
こちらのＶＧＳレシオは10.04と割高でした。
極上の銘柄、ＶＧＳレシオは
会員の方から極上の銘柄のＶＧＳレシオのお問い合わせがありました。
現在、0.06となっています。
ただいま、チャートの頭が重く、
来期が減収予想ですので、少し注意が必要ですが、
基本的には右肩上がりの財務と高配当が続いていますので、
以前にも記載したとおり、資産株として位置付けてじっくり保有しております。
フォローまで。
現在、0.06となっています。
ただいま、チャートの頭が重く、
来期が減収予想ですので、少し注意が必要ですが、
基本的には右肩上がりの財務と高配当が続いていますので、
以前にも記載したとおり、資産株として位置付けてじっくり保有しております。
フォローまで。
3046 ジェイアイエヌ 割安成長株（ＶＧＳ）レシオ
ジェイアイエヌ 割安成長株（ＶＧＳ）レシオは1.12。
１を超えてきています。
投資判断としては中立に。
2009年のＶＧＳレシオ0.05から約4年で、
指数は20倍に、株価は60倍になりました。
まさに長期大化け銘柄の一例といえる。
１を超えてきています。
投資判断としては中立に。
2009年のＶＧＳレシオ0.05から約4年で、
指数は20倍に、株価は60倍になりました。
まさに長期大化け銘柄の一例といえる。
人気の注目株、クックパッドのＶＧＳレシオは
2193クックパッド（急成長タイプ）のＶＧＳレシオは、3.23
で割高という結果になりました。
で割高という結果になりました。